фондовый рынки

На фоне снижения российского фондового рынка активы нерезидентов на счетах российских брокеров выросли до 2,012 трлн руб., что стало рекордом с конца 2021 года. За третий квартал рост составил 14%, с начала года — более чем в 1,5 раза.

Основной рост произошёл за счёт конвертации депозитарных расписок в российские акции и изменений учёта активов, которые теперь фиксируют конечных владельцев. Значительный прирост показали клиенты из ОАЭ (338 млрд руб., +150%), Маршалловых островов (65 млрд руб., +81 раз), Каймановых островов (94 млрд руб., +6,7 раз), а также международные организации (154 млрд руб., +5 раз).

Неожиданным стал рост активов клиентов из США: с 2,5 млрд до 34 млрд руб. (максимум с 2022 года). Эксперты связывают это с реклассификацией активов и конвертацией расписок на акции.

Перетоки капитала могут продолжиться из-за санкций и поиска безопасных юрисдикций. Некоторые участники рынка надеются на изменения после возможной победы Дональда Трампа на выборах в США, однако прогнозы пока сдержанные.

Доброе утро ☀️

⚡️ Ожидаемые события сегодня:

🛩 $IRKT — ВОСА компании Яковлев по допэмиссии акций
🇷🇺 $MGNT — последний день приема заявок на выкуп акций у нерезидентов
🛢 $SIBN — СД Газпром нефть даст рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев 2023 г.
💰 Минфин РФ увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу
▫️ Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS. День первый

Всем прибыльных трейдов🚀

Акулы трейдинга🦈
Мой успех и секреты торговли: https://t.me/+6DViTvPxg_VhNGUy
Пишу про свой опыт, рассказываю про свои сделки, выкладываю важную информацию. И каждое воскресенье выходит видеоразбор сделок за неделю. В основном торгую внутри дня☀️

Итог недели 30 октября – 5 ноября

Понедельник: 2000 руб.
Основной профит принесла сделка с $NKHP: с начала 2023г отправил на экспорт рекордные 6,6 млн т зерна. А потом решил попробовать запрыгнуть в отчет $MRKY, чистая прибыль выросла в 2,6 раза, но основной участник сразу выкупил все с рынка, а моя покупка уже пошла в момент его продажи, получил лося, потому что он оказался быстрее. И в целом последние отчеты плохо отыгрываются рынком, сначала кто-то тарит, а потом заливают без дальнейшего продолжения роста.

Вторник: 3 600 руб.
В обед взял $POLY на словах СЕО, что компания может вернуться к дивидендам по итогам 2023 года. Котировки отреагировали позитивно, но рост быстро сдулся, потому что многие участники ожидали дивиденды уже в этом году. Вышел плохой отчет по $RUAL, выручка сократилась в 89 раз, а чистая прибыль уменьшилась в 29 раз. Пытался шортануть такой плохой отчет, но акция оказалась очень стойкой, поэтому вышел в безубыток. На отскок рынка подбирал $TCSG.

Среда: 23 руб.

📈 Индекс Мосбиржи после обновления локальных сентябрьских минимумов (2988,04 пункта) вновь пытается закрепиться в районе своих 20-месячных максимумов, и от итогов борьбы быков и медведей за диапазон 3200-3300 пунктов будет зависеть дальнейший импульс.

🤔 Вариантов развития событий, с точки зрения технического анализа здорового человека, я вижу два:

1️⃣ Пробитие уровня 3300 пунктов с серьёзными амбициозными целями куда-нибудь в район 4000 пунктов в среднесрочной перспективе.

К тому моменту, быть может, и новостной фон станет получше: допускаю, что начнут появляться дивидендные расчёты по нефтедобывающим компаниям за 2023 год, ЦБ и топ-менеджеры банков начнут морально готовить к развороту ключевой ставки и намекать на её снижение в 2024 году, быть может на военном фронте появятся хорошие новости или намёки на переговорный процесс. Возможных вариантов в общем много.

2️⃣ Уровень 3300 пунктов пробить не удастся, российские частные инвесторы продолжат делать упор на облигации (пока времена высоких ставок), топлива для мощного импульса вверх не хватит.

🏛 Центробанк России представил накануне свежий обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг, согласно которому активность клиентов на брокерском обслуживании вышла на максимальный уровень с момента старта СВО, что обусловлено ожиданиями выплаты высоких дивидендов и эффектом девальвации рубля.

💼 Число физ.лиц, имеющих брокерские счета, с уникальными паспортными данными выросло до 25,95 млн человек (+6% кв/ кв и + 27% г/г) и составило 34% экономически активного населения страны.

💼 При этом порядка 2/3 брокерских счетов по-прежнему являются нулевыми, а доля клиентов с активами до 10 тыс. руб. составляет ещё 22%. Из чего мы делаем вывод, что ситуация за последний год кардинально не изменилась, и в общей сложности почти 90% открытых брокерских счетов пополнены на мизерные суммы, однако сам показатель размера брокерских счетов ежемесячно увеличивается, и по факту денег на рынке становится больше, поэтому ситуация хоть и медленно, но всё же улучшается.

💼 В целом средний размер брокерского счета по итогам отчётного периода вырос на +7,1%до 241 тыс.

🧮 РУСАЛ представил финансовые результаты за 6 мес. 2023 года, которые оказались очень слабыми, и самое время в них заглянуть и проанализировать.

📉 Выручка компании с января по июнь сократилась на -16,9% (г/г) до $5,9 млрд. на фоне падения цен на алюминий на мировых товарных биржах. РУСАЛ увеличил продажи алюминия в натуральном выражении почти на 10%, однако низкие цены на металл не позволили добиться положительной динамики по выручке.

В Китае, после отмены ковидных ограничений, спрос на алюминий по итогам первого полугодия вырос на +1,5% (г/г) до 20 млн тонн, однако это не смогло перекрыть сокращения потребления в Европе, где промышленность в этом году находится в сильной стагнации (в том числе на фоне высоких цен на энергоносители). В результате избыток предложения на мировом рынке алюминия в первой половине года составил 0,7 млн тонн. В целом замедление мировой экономики способствует снижению цен на все промышленные металлы, и алюминий здесь точно не исключение из правил.

📉 Сокращение выручки и рост операционных расходов привели к обвальному падению показателя EBITDA, который сократился на-84% (г/г) до $290 млн. Рентабельность по EBITDA при этом составила скромные 4,9%, что является 10-летним минимумом (вдумайтесь только!).

🙏 По многочисленным просьбам подписчиков выкладываю магический заговор на возврат старого доброго фондового рынка 2019 года.

💡Как применять. Прочитать вслух 1 раз, ровным размеренным тоном в спокойной обстановке, четко выговаривая каждый слог: при этом многозначительно и отрешенно смотреть в даль, как бы сквозь стены и предметы. Перевод на русском для справки, магическое действие имеют только слова на латыни.

🧙‍♂️О, великие силы времени и истории, слышите нас в этом небесном произнесении. Нам требуется обратить стрелки часов, чтобы мы обрели назад то, что было утрачено.

🪄«Chronos potestas, retrogradus, aevum perditum!»

Ностальгические вихри прошлого, увлеките нас в дни 2019 года, где стабильность и процветание были нашими вечными союзниками.

🪄«Nostalgia turbinis, 2019 adsum, stabilitas et prosperitas!»

Прошедшие дни рыночного равновесия, вернитесь к нам, как они были, безмятежные и щедрые, растущие под защитой надежды.

🪄«Dies mercatus aequilibrium, revertor, placidus et liberalis!»

Пусть силы здоровья и безопасности распространят свою защиту над всеми, защищая мир от пандемической раны, даря ему здравие и спокойствие.

А тем временем индекс Мосбиржи по итогам первой торговой сессии после праздников отметился уверенным ростом на +1,82%, обновив свой 14-месячный максимум и закрывшись на уровне 2757,28 пунктов.

Главным драйвером такой динамики стал слабеющий рубль, который по отношению к американской валюте также обновил свой 14-месячный минимум (совпадение?) и впервые с апреля 2022 года перевалил выше отметки 84 руб.

🧐 Тот факт, что грядущее ослабление рубля — процесс практически неминуемый, нужно уже давно принять за данность.

Именно поэтому акции экспортёров в текущие времена особенно греют наши портфели ростом котировок и дивидендными надеждами, и именно поэтому экспортёры являются сейчас главным двигателем прогресса для индекса Мосбиржи.



Не случайно в списке лидеров по динамике прироста котировок акций сегодня значатся НЛМК, Роснефть, ЛУКОЙЛ, Сегежа, НОВАТЭК, Северсталь, Сургутнефтегаз (ап) и ряд других историй, для которых слабый рубль — это как бальзам на душу.

👉 Добавляем сюда в целом стабильную ситуацию на военном фронте, сезон дивидендных выплат, часть из которых будет неминуемо реинвестирована обратно в фондовый рынок, и получаем в итоге весьма позитивное комбо для дальнейшего роста!

• ФРС рассматривает возможность ужесточения правил для средних банков после краха SVB.
• Акции американских банков восстанавливаются после разгрома, вызванного крахом SVB.
• Инфляция замедлилась в феврале, что является позитивной новостью для ФРС.
• Bank of America получил новые вклады на сумму более $15 млрд. за несколько дней после краха SVB.
• Дилемма ФРС относительно повышения ставки усугубилась на фоне сильных данных по инфляции.
• Open AI запустила новую модель ИИ чатбота — ChatGPT-4.
• Цикл повышения процентных ставок кажется близок к завершению.

• Goldman Sachs:

  На фоне проблем в банковской системе ожидаем, что FOMC не повысит ставку на заседании 22 марта. Темп повышения в мае, июне и июле составит по 0.25% до конечной ставки на уровне 5.25-5.50%.

• Кен Гриффин (американский миллиардер, основатель хедж-фонда Citadel):

  «Американский капитализм рушится на глазах».

• Роберт Кийосаки:

  США запускают меры по спасению финансовой отрасли. Это означает дополнительное вливание фальшивых денег в больную экономику. Вкладывайтесь в золото, серебро и биткоин.

• Акции региональных кредиторов США падают, несмотря на попытки регуляторов восстановить доверие.
• Распродажа акций банков распространяется на Японию на фоне того, как крах SVB потряс рынки.
• Мосбиржа определила новые меры борьбы с разгоном цен на акции третьего эшелона.
• Инвесторы подали в суд иск к материнской компании рухнувшего SVB и его директорам.
• Акции американского First Republic Bank рухнули на 78% за день.
• Акции финансового сектора во всем мире потеряли $465 млрд. из-за краха SVB.

• Morgan Stanley:

  Продавайте любой отскок в акциях до тех пор, пока мы не достигнем новых минимумов на этом медвежьем рынке.

• Coinbase приостановила торги стейблкойном Binance USD (BUSD) из-за сомнений в ликвидности монеты.
• FDIC планирует провести повторный аукциона по продаже банка SVB.
• Байден намерен призвать Конгресс к ужесточению регулирования банков.

• Goldman Sachs:

  Ожидаем, что ФРС не повысит процентную ставку на своем следующем заседании 21 и 22 марта